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20120421 面板之2011~2012! 台湾2011亏损1472亿的变革策略 4
国际液晶有限公司 814 高雄市左营区大顺一路260号3F~6
从2022/IH 预测2023 面板走向 20220715 本社研究部        从七月 2022/1H双虎的营收公布,美欧通膨40年来新高,通路库存待去化,市场需求疲软等指标;以及本社基於30年的显示产业行业的实战及操盘经历,未来的两季2022/1HR及2023/1Q, 共3Q市场及需求看不到特殊转变的支撑,建议保守再保守.同时引用半年前产业的10大预测(如下),本社首席顾问也表示预测的内容,经过这半年的时间再回顾,仅仅达到率AR% 50%.    首席顾问陈耀童并明确指出,显示器行业同时会进入科技的颠覆创新期,以近眼显示器NED(Near Eyes Display)来势汹汹,如AMOLED及MicroLED,MicroLENS等,不容忽视.{20220715 本社研究部及首席顾问群}          2022年显示产业10大预测  作者 : 黄烨锋,国际电子商情(ESMC) 20220216 最近Display Supply Chain Consultants (DSCC)发表了一份2022年显示产业10大预测的报告。本文对这篇白皮书做简单的浓缩和回顾,并结合我们掌握的其他资讯,期望对关注显示产业的同人有帮助。更具体的产业细节,建议前往下载DSCC的报告原文。 1.LCD电视面板价格持续下跌,但不会跌至历史低谷这个趋势是我们前不久就撰文探讨过的。上个月的分析文章提到,LCD电视面板从2020年5月开始涨价,且价格持续涨了1年多。并於去年6月开始暴跌,达成平面面板(FPD)显示领域最快涨价和跌价历史记录。之前LCD涨价潮,整体是由市场供需不平衡导致——尤其新冠疫情促成了需求侧的爆发。但随时间推进,市场需求趋稳,供给端仍在持续跟进——不少市场参与者在此期间极大提升了LCD面板的供货能力,致某种程度的产能过剩。到去年12月,LCD电视面板价格相比其6月顶峰时期跌去46%。预计今年头几个月,LCD电视面板价格还会下跌。但从过去几年这一类产品的价格走势规律来看,下行期会逐步截止,直至需求侧平稳。所以DSCC的预期是,2022年LCD电视面板虽将持续跌价,但不会跌到谷底。值得一提的是,三星(Samsung)、LG原本预期更早停止LCD业务,并逐渐关闭位於韩国的LCD工厂。但LCD电视面板的这波涨势,致两家企业的这一计画延后。随著近来LCD电视面板价格再度下跌,退出LCD市场的计画也将再度提上日程,这一因素也将在短期内促成LCD电视面板价格的平稳。 2.2022年将有超过1,000万OLED电视面板出货这是个显而易见的趋势。早在2016年,OLED电视面板出货量还不到100万片,大约相当於整个电视市场的0.4%。此后OLED电视面板出货量每年都有2位数成长,而且LG作为这一市场的老大,还在持续扩产,包括2021年广州工厂的满负荷运转。另外三星在新的一年也将以量子点OLED (QD-OLED)技术形态加入到OLED电视面板战争中。DSCC预计2022年OLED电视面板出货量将首次突破1,000万片,占据整个电视市场的4%左右。 3.量子点OLED开卖,但年销量不会超过100万台三星已经开始在2021年第四季大规模量产QD-OLED电视,索尼(Sony)和三星的消费电子业务都会开始於今年出售这种电视机产品。不过对於三星而言,这类面板的生产制造仍然面临技术挑战,包括:(1) Gen 8.5代氧化物TFT背板:DSCC评论说这是三星第一次在较大尺寸的氧化物TFT背板上发力,早年LG在这方面也沉淀了很久才得以跨过障碍。(2)复杂的OLED堆叠:QD-OLED的堆叠层数及复杂度尤甚。(3)量子点色彩转换(QDCC):QDCC透过用红色与绿色量子点,将蓝光转为红光和绿光。这其中涉及到不少复杂的问题,三星在量产过程中自然面临诸多工程技术挑战。(4)色彩filter:由於红色、绿色量子点对光的吸收不完全,QD-OLED需要传统的色彩filter,这也增加了成本。基於技术上的复杂性,QD-OLED可能相比白光OLED,会有更高的产品定位。不过不清楚类似色域之类的画质优势是否足够与白光OLED拉开差距。 4.中美贸易摩擦持续对显示产业造成影响从最初美国对中国增收进口关税的商品,到第二轮关税增多,本身都对显示产业产生了较大的影响。电视的利润本来也不高,增税导致中国制造的电视产品不再有竞争力,所以电视制造开始转往墨西哥、越南和泰国。原本在2018年的时候,中国占美国电视进口的55%;而到了2021年第三季,这个值就只剩下16%。这一状况可能会向手机、IT等产品蔓延。这些都将增加显示产业发展的巨大不确定性。  5.苹果将发布AR/VR装置有传言苹果(Apple)的AR、VR装置会在今年的下半年发布。据说苹果针对这类装置的各类元件都已准备就绪,包括LiDAR感测器、空间音讯,以及锁定开发者的API。以苹果在消费电子市场的号召力,AR/VR产品的推出相较其他品牌更将具备与众不同的意义。DSCC预测,苹果的头显装置将会有「创新的显示配置,包含3个显示模组:2个micro OLED显示器,和1个AMOLED面板。」DSCC并表示,Sony Semiconductor Solutions预计会成为micro OLED供应商。「索尼最近展示了针对VR的4K显示器,6.3μm的画数间距(4,000ppi)。这款显示器产品很可能是为苹果开发,最终配置可能也会非常相似。如果假设其解析度为4,000 × 4,000画数,则显示器尺寸为1.4寸。」DSCC在报告中说。而第三块AMOLED萤幕,据说是用於「低解析度的周边视觉」。苹果的头显装置可能要价不菲,不过DSCC认为初代头显装置或许是锁定专业人员和开发者。 6.商业上可接受的高效的蓝光OLED emitter,仍然不会问世这其实已不是DSCC首次作出这种预测了。高效的蓝光OLED发射器(emitter)对於OLED而言会有巨大的意义,开发蓝光OLED emitter的企业不止一家,例如UDC (Universal Display Corporation)。一般现在在用的OLED装置,其蓝光相对都是比较低效。比如LG的白光OLED电视,就用了两层蓝光发射层;而在行动装置上常见的三星OLED萤幕,子画数中的蓝色画数则会显著大於红色和绿色画数。真正高效的蓝光,应当是可以做到单独的一层或者是子画数面积均衡,带来的收益包括功耗更低、同时又能保证亮度。在DSCC看来,进行相对高效的蓝光OLED emitter研究的企业这两年进展缓慢,所以2022年仍然不会看到这方面的成效。 7.LCD产能扩充会延后,甚至停止 这一点比较奇怪,和报告中的第一点感觉有些重复,即DSCC预计电视面板价格下跌会逐步停止。原本DSCC预计2021年,LCD产能会有较大程度的扩充,每个季度都会有成长,相比新冠病毒爆发之前,在面板面积上总体会有大约27%的成长。最近DSCC追踪了LCD扩产的41项新计画,包括从2022~2026年之间的一些生产计画。DSCC表示,虽然这些量产计画仍在持续中,而且2022年也会对应看得到,但目前LCD的低价会对扩产造成实质上的影响;包括京东方、华星、HKC和天马的Gen 8.5、8.6和10.5扩产都有可能受到影响。 8.半导体与元件价格下跌之前LCD电视面板价格上扬期间,笔者曾提过玻璃、显示驱动IC (DDIC)、偏振片等萤幕或面板相关元件的价格上涨,主要是产能缺失造成。如玻璃,从前年年尾到去年下半年,平均价格上调了6%;DDIC价格浮动则多过10%,对应的电视机产品价格显著提升。2020年5月~2021年6月,LCD电视面板价格上窜周期内,电视通货膨胀率这么多年来首次呈现正值,并在去年8月达到最高(13.3%)。去年11月,电视价格指数表现出同比7.1%的成长,实际上已经能够窥见其进入了下滑态势。DSCC认为包括玻璃、偏振片等在内的显示元件将在2022年开始跌价,DDIC亦将随行。 9.中国FPD产业的整合与兼并以往在显示面板下滑期间,通常都能看到比较小规模的市场参与者被收购的状况发生——或者说不仅是显示产业,而是所有强周期产业均有此特点。目前这波行情内的这一状况同样正在发生,比如说华星光电收购三星(Samsung Display)位於苏州的工厂,还有京东方收购中电熊猫的工厂。2021年有传言指出,京东方会收购彩虹光电。DSCC评价,虽说彩虹光电在电视面板价格上行期获利颇多,但去年第三季这家公司的营收环比降低了31%,营业收入锐减64%,第四季的情况应该会更糟。被收购也是情理之中。再比如惠科有4条Gen 8.6代工厂预备进行电视面板生产,随面板价格下调也处境尴尬。 10.IT应用领域,OLED销量将超过mini LEDDSCC认为,在智慧型手机和电视之外,IT领域同样要爆发LCD和OLED之间的战争。所谓的IT应用,包括了显示器、笔记型电脑、平板等装置。比较具有代表性的产品,比如华硕Zenbook、三星、华为平板采用OLED技术,而苹果MacBook Pro高阶系列采用mini LED萤幕(LCD的一种)。在主流的3大类IT应用中,笔记型电脑会成为驱动高阶IT显示装置的主流应用。华硕向市场推出了颇具性价比的OLED笔记型电脑产品,也成为高阶笔记型电脑产品的市场领导者。DSCC预计,2022年OLED笔记型电脑面板产量同比会成长80%,达到970万片。mini LED的强势则依托苹果MacBook Pro系列的热卖,预计新一年其涨势会达到150%,但基数则在500万台左右。平板市场,由於苹果的领先地位则会让mini LED平板面板出货量达到580万片,同比成长率81%;OLED这边预计在38%左右,数量400万片。显示器市场,DSCC认为,mini LED显示器面板出货量2022年会达到290万片,成长314%;OLED显示器面板出货量80万片,成长700%。 所以3大类应用跌价,OLED面板在总出货量上会超过mini LED。 本文文章来源:Ten Predictions for the Display Industry in 2022-How Did We Do?,Bob O’Brien, DSCC{本社研究部引用 20220715} http://www.ilcd.com.tw/cn/hot_438282.html 20220715 从2022/1H 预测2023 面板走向 2022-08-15 2023-08-15
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面板业须朝树立技术障碍与提高附加价值方向发展'12/04/21

TFT LCD面板厂商在历经2011年的惨痛亏损后,近来的产品趋势出现较新的变化,以2012年的产品发展来看,将往更高解析度、更窄边框、更省电与更多新尺寸产品的方向前进。而发展这些新的产品,需要有新的技术与试做,包括铜制程、窄边框、3D等都需要学习曲线,面板厂须提早做准备。因应终端产品趋势,面板业者有许多的机会,但也有许多的挑战。以智慧型手机(Smartphone)来说,由於市场板块挪移,面板业者必须因应客户推出的产品内容与进度,加速进行调整。
PC部分,先前硬碟(HDD)缺货问题已解决,PC的出货动能应该会恢复,除此之外,微软(Microsoft) Win 8预计在2012年下半年推出,这是商用平板电脑(Tablet PC)业者的好机会。2011Android系统业者后继发展无力的主因,在於应用内容与苹果(Apple)iOS系统差异大,但在Win 8出来后,相关业者则有机会在商用市场上出现较大幅度的成长。
而在Ultrabook上,2012年的品牌厂商与制造厂商,也有较大的发展空间与成长动能,除了一般消费者对於轻薄产品的需求持续增加外,预期在应用上也会有较大进步,对应於此,品牌厂与制造商对於品质与成本的控制上,应做出较佳的冲刺准备。
除此之外,由於2011年底感恩节时,美国市场对於大尺寸液晶电视的需求大增,预估这股风潮将持续至2012年,未来消费者对於大尺寸电视产品的需求会越来越高,将成为驱动面板产业成长一股不可忽视的力道。既然大尺寸电视技术、品质与尺寸持续发展,相关3D的终端应用也会持续增加,而3D不仅可应用在TV,包括笔记型电脑(NB)、一体成型电脑(AIO PC)以及平板电脑等应用产品,亦会陆续出笼。
需求大於供给 2012年面板景气将好转
根据掌握的资料预估,2011年全球液晶电视出货量达到2.06亿台,年增率达8%,预估2012年液晶电视全球出货可上看2.25亿台,其中,以大陆与新兴市场的成长幅度较大,至於欧美市场则处於持平的状态。
在液晶监视器方面,2011年全球出货达1.88亿台,年增率达3%,估计2012年全球出货量约为1.95亿台,年增率约4%。至於不含AIO PC的传统液晶监视器,预估2012年的出货量约1.75亿台,处於持平状态,2012年液晶监视器较大的成长幅度,仍在AIO PC以及商用市场需求。
至於在NB方面,包含平板电脑在内,2011年的全球出货量约为2.84亿台,年成长率为7%,估计2012年全球出货量可上看3.46亿台,年增率达12%
其中,在传统NB部分,2011年的全球出货达1.79亿台,年成长10%,预计2012年出货量约达2.07亿台,年增率约16%;而Netbook则持续呈现衰退态势,2011年出货达3,200万台,年减10%,预计2012Netbook市场仍将衰退,年出货估计仅约2,900万台;至於平板电脑方面,2011年全球出货量约7,300万台,年增率高达248%,预估2012年出货可望上看1.1亿台。
而智慧型手机2011年全球出货量则高达4.73亿支,年增率达58%,预计2012年出货将上看6.16亿支,年增率仍可维持30%的成长态势。
总体而言,2012年终端需求面的成长幅度约可达14%,但面板供应面的成长幅度仅有8%,主要原因是经历过去1整年的不景气,面板业者在TFT LCD产能投资上减缓,因此预估2012年面板业的整体情况,将会比2011年好一些。

日韩台的竞合赛局

日本Hitachi-Toshiba-Sony三合一;韩国两家三星及LGD的集团分割合并,又分割的内部角力,权力整合的变数;台湾CMI-AUO两大已成事实,奇美电由段行建主导,鸿海再加持Sharp.日韩台面板战局变成政局,对专业经营团队都变得复杂.2012~2013/2Q将是重要分水岭关键.

大陆产能开出 差异化避开竞争
除了终端产品趋势与3D、触控、AMOLED等各类技术持续发展外,环伺全球市场,在整个TFT LCD产业中,大陆扮演著重要角色。事实上,过去大陆一连串「家电下乡」、「以旧换新」等补贴政策,支撑了面板业的发展,尤其台湾面板厂受益不少,但在这些补贴政策实施过后,大陆的需求将会回到正常的市场机制,虽然大幅度的成长需求不再,但预期仍有10%的市场成长率。
值得注意的是,大陆消费者喜爱更大尺寸与3D电视的比例偏高,以2012年元春假期的销售来看,大尺寸与3D电视的销售比重超过34%,这与大陆近来进行3D内容与播放频道之合作有关。除了市场面之外,大陆官方鼓励面板产业的发展,除提高进口面板关税,目前8.5代厂的新产能已开出,其2012年主要以生产32寸与46寸产品为主,故为了避免与大陆面板厂直接冲突,应往更高规格、更新应用以及尺寸发展,生产大陆同业无法生产的产品,藉此拉开距离。
纯面板厂成长空间遭压缩 投资须考量回收效益
对於面板产业的长期走向,我认为,若纯粹只担任零组件业者的角色,成长空间将会受到压缩,因为在大陆面板业崛起后,台湾面板厂将受到更多的挑战,因此台湾面板业者需要往下游与增加附加价值的方向发展,降低纯面板的业务比重;换言之,面板业者需要往树立技术障碍与提高附加价值之方向发展,例如友达目前就是朝此方向布局前进。
由於面板厂的投资金额相当庞大,以现在这个节点来说,面板厂的投资回收效益却相当有限,在此情况下,接下来要寻找的投资标的,应是增加的投资金额不高,但回收效益却可提高的产品与技术,例如触控。
此外,投资AMOLED面板也是一例,不过,以新的投资来说,目前AMOLED的投资金额约为TFT LCD面板的1~1.3倍,换句话说,如果大尺寸AMOLED良率无法突破的话,所背负的成本将相当惊人,因此,面板业者须将投资花在刀口上,例如友达目前首重AMOLED技术开发,同时投入材料与设备的研发,惟有在市场发展最适当的时候切入,才能发挥事半功倍的效果。
(2012.04.21 本社研究部)

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