首頁
1
最新消息
2
活動
3
20160204 2016面板年度預測4
國際液晶有限公司 814 高雄市左營區大順一路260號3F~6
2022/1H面板需求從寬鬆轉成不健康本社研究部特聘首席顧問 楊立新博士      2021是近10年面板表現最好的一年,雙虎都有不錯的收穫.這波由半導體晶圓廠缺貨驅動,除了帶動IC Design也創下新高,也帶動面板的牛市,漲價自2020/4Q~2021/3Q畫下句號。      iLCD與筆者面板產業30年的經驗與液晶循環,這一次的循環也不會跟以前一樣;這次特別是[獲利驅動型]的液晶循環。這三年2022~2024中國紅色供應鏈的產能仍然在擴產中,雖然台灣的擴產放慢,TV營收佔比重也降低,唯大尺吋產能仍然成長,但是應用卻下降,這樣的結構不健康需要時間的去化。預估這三年有下列重點:一, TFT新技術及新產品不明朗的循環下,技術帶動行成長及高毛利也不明顯;反而有利大陸的[價格驅動]對市占侵蝕。二,TFT雙虎在[獲利驅動型]的循環中,最容易做的是上下游的整合及併購,投資,維持毛利;水平的併購在此循環中要發生的機率偏低,畢竟各家都保留盈餘運作過得去。三,中美貿易戰持續,但是對台TFT產業助益不大。四,AM MiniLED&MicroLED有一定的取代傳統LED Display的市場,利基型的應用。五,集團的效應會對各家的毛利發生改變,進而影響股價及股東權益,殖利率表現。六,人才將有另一波的移動往半導體上中下游;少子化2021已經發生,TFT的人資人才策略SHR也要調整。      TFT仍然是國家社會的重要指標,唯無法比照傳產或航運業,故在經營上仍然是[科技驅動型]的DNA;還是有許多的變動及挑戰(Change and challenge),如履薄冰不得不慎重。作者 楊立新 博士經歷 日商-日立電子/奇美電/晶電/華宇集團/敦泰電子.        中山大學管理學院傑出校友(20211201本社研究部)本社研究部引用市場資訊20211020如下:全球市場研究機構集邦拓墣科技(TrendForce)今(10/20)日於線上首播「2022年集邦拓墣科技產業大預測」研討會。顯示器研究處研究副總經理范博毓表示,展望2022年,大尺寸面板供需比開始趨於寬鬆,AMOLED手機仍積極擴大市場。 集邦拓墣顯示器研究處研究副總經理范博毓表示,疫情爆發下所帶起的面板熱潮逐漸消退,2021年下半年起,面板產業進入了新的轉折。零組件供給上已不再是全面性的缺貨,只有特定關鍵零組件仍有缺貨風險。但需求面上,伴隨著需求退燒,過去一年超額備貨以及物流不順而衍生的後遺症正逐一浮現,市場勢必需要一段不短的時間消化。 然而,在韓廠延後退出TFT-LCD市場的時間,同時數家面板廠再次啟動新一輪的擴產計畫,這都讓市場供需正逐漸往寬鬆方向發展,2021年大尺寸面板供需比為5.4%,預期2022年供需比將達7.3%,可以想見面板價格將在會一段時間內呈現疲軟態勢,能否再創反彈契機,則將考驗著眾家面板廠在稼動率,產品組合以及獲利水準之間如何調節。 手機市場中,AMOLED面板技術逐漸成熟,逐步擴大市場規模,滲透率預計將從2021年的42%提升至2022年的47%,也進一步壓縮LTPS LCD在手機市場的發展,趨使面板廠積極將LTPS LCD產能轉往中尺寸應用。但AMOLED面板的產出仍有可能受制於目前供給仍偏緊俏的OLED DDI,讓2022年AMOLED面板與LTPS LCD面板在手機市場的消長仍有些許懸念。 品牌將掀起Micro & Mini LED顯示器產業升級的新紀元 集邦拓墣顯示器研究處研究副理陳恕勛表示,2022年將是Mini LED與Micro LED在新型顯示器上逐漸商品化增量的一年,品牌已擺脫以往處於觀望的方式,轉而以務實的方式,將Micro LED與Mini LED規劃在自身品牌的新產品裡面,以率先佈局,優先搶佔Micro 與Mini LED的供應鏈中技術與供貨量的主導權,同時在價格上能有高度的制價能力。 陳恕勛指出,就如蘋果與三星在2021年,即分別推出Mini LED背光應用在平板與電視的光源上, 也都各自優先掌握Mini LED背光打件的關鍵技術,採用具有高度技術含量的COB(Chip On Board)方案,作為Mini LED背光,使得Mini LED在背光排列的間距更小,Mini LED在背板上的分佈密度將大幅提升,並搭配更細密的驅動方式,實現高背光分區,以符合百萬等級的高對比效果,拉開與傳統LED的對比效果的差距,直接對標OLED的高對比效果,提升了產品亮點,也促進了產業升級的機會。 不僅如此,三星除了在新型顯示器上除了採用Mini LED作為背光源之外,也跨足LED晶片更小的Micro LED,應用在自發光的大型顯示器上,將創造下一波新型顯示器產業升級的風潮。 http://www.ilcd.com.tw/hot_408534.html 20211201 2022/1H面板需求從寬鬆轉成不健康 2021-11-23 2022-11-23
國際液晶有限公司 814 高雄市左營區大順一路260號3F~6 http://www.ilcd.com.tw/hot_408534.html
國際液晶有限公司 814 高雄市左營區大順一路260號3F~6 http://www.ilcd.com.tw/hot_408534.html
https://schema.org/EventMovedOnline https://schema.org/OfflineEventAttendanceMode
2021-11-23 http://schema.org/InStock $NT 0 http://www.ilcd.com.tw/hot_408534.html

智邦生活館通訊企業慶官網上線! 智邦生活館通訊企業慶粉絲團上線! 歡迎加入~~~ 智邦生活館通訊企業慶線上客服上線! 每日24小時0800免付費電話服務 ~~~

2016面板的年度預測  20160204本社研究部
{本社特聘顧問社論}
       A tale of two cities,Charles Dickens: It was the best times,it was the worst times,…
我們用英國大文豪在雙城記中的名言,做為今天的開始與結束;不只面板產業,整體的全球經濟也被多數預測機構評估偏中下,甚至GDP也是中下相同的預測。產業調查機構IHS-Displaysearch預測今年LCD供應年增率達14%,面板廠難脫虧損
    經濟景氣面:我們反而持中性偏上的看法,雖然中國的產能不斷逐年增加,像BOECSOT、CEC-Panda等等.但是有產能不見得有產出、有產出不見得對、對的產品不見得能做好...;最終還是看各家在兢爭中的策略與執行的整合能力
   成本執行力方面:台灣的面板產業雖然得不到新政策的支持、銀行團的挹注,對外有日韓上壓、紅色搶人,但是表現的仍然不屈不撓;眼下競爭仍然激烈,但是成本攤提已過、對岸成本已經持平、新技術Oncell(incell)步上量產、車載產品等投入,都再再顯示台廠绽放的生命力與韌性。
   產品應用面:產品應用的飽和,例如大尺寸TV的普及、MNT與NB的換機潮延後、Pad及smartphone的鈍化,這些產品只能往高解析度、平均尺寸加大來演化;唯有就是車載及VR特殊應用的成長
   需求與技術面:面板廠一直都是龍頭指標,而且主動影響供應鏈的生態;最近除了把Touchpanel oncell/incell納進來,主動式發光取代Backlight的AMOLED也會更加明顯在中小尺寸、穿戴產品、VR產品中,產值將呈現倍數的成長。這一塊AM(Active matrix)的技術台廠並不差,特別在專利與良率累計的know-how,只差投資或策略合作夥伴,例如Apple、Google、FBAmazon等等。
   策略併購面:併購往往是Downtrend時會發生的策略,2013年底政府停擺了雙虎的合併,以現在反過來看當然可惜;未來新的政府與銀行團的助力,估計機會仍然很大。至於與日本sharp的入主問題,估計看好看壞的專家都有,關鍵回到市場需求與高階產品的需求問題; 我個人一向對這對企業婚姻定位在''訂婚''的待嫁閨中,因為雙方眉來眼去,各懷鬼胎。我估計到Sharp的2106 3/31會計年度結束,應該還不會有最終結果。
   結論:最好也最壞、最壞也最好! 2016-2018是整體經濟與面板震盪比較激烈的週期,往往考驗各企業的專注、速度、差異性、執行力、整合力的總和;這五大因素的關鍵是人才,人才才能貫徹執行這些核心因素;領導者的遠見與提前佈局,也才能帶著船員們脫離漩渦,進一步駛向下一片藍海。所以,今年最能看到各家的本事與膽識;最後的成績也是幾家憂愁、幾家歡樂的結局。




2016/01/26 10:55 財訊快報 巫彩蓮

【財訊快報/巫彩蓮報導】中國大陸8.5代線密集量產能,去年LCD供應年增率達12%,供過於求,造成面板報價崩盤,大陸面板廠挾著政府補助,完成不受跌價影響,維持高的產能利用率。根據IHS Displaysearch統計,今年LCD供應年增率維持兩位數百分比,從去年12%提高到14%,意味今年LCD仍是供過於求一年,主要面板廠轉為虧損。

  大陸對於面板廠產業以量產為基準,為了符合補助標準,大陸新開出8.5代線普遍選擇切入技術門檻較低32吋TV面板,造成該尺寸面板報價短短一年時間,由90美元跌到56美元,面板廠在去年第四季面臨損益保衛戰。

  儘管如此,大陸面板廠仍不見減產,另一方面,巴西、俄羅斯等新興市場匯率走貶,間接衝擊到需求,削弱高價TV需求,無法去化LCD產能。IHS Displaysearch評估,大陸面板廠將在今年中減產,明年下半年之後,面板產業供過於求情況才會改善,大陸面板廠無意減產,今年面板廠將是虧損的一年。

群創:面板今年非常挑戰;TV尺寸轉換為關鍵

群創光電(3481)去(2015)年第四季受到景氣修正及面板跌價影響,單季轉虧,全年每股盈餘約1.09元。展望2016年,群創總經理王志超認為,面板業今年還是非常挑戰。預期電視面板的尺寸轉換將是影響供需結構的關鍵因素。當然公司成本費用管控、新產品發展(車用、醫療等利基應用)、大宗商品的穩定,也很重要。

其中,就第一季來看,王志超指出,大尺寸面板出貨面積可能衰退近10%、價格估季減5%-8%,中小尺寸面板出貨量估季減15%-20%、售價可望持平,因為功能型手機面板已多轉到智慧型手機應用。

至於群創與鴻海(2317)合作的路竹LTPS 6代線從去年開始裝機,目前產品已順利點亮、正在調整製程階段,預計今年第二季開始量產。

至於供需狀況,王志超說明,電視出貨(面積)可能持平或微幅上揚,主要成長動能來自於面積增加。去年中國面板產能大增,預期今年全球面板供給還是大於需求。但這部分有點不容易預測。雖然電視面積供給預期將增加7%-9%,需求數量估計不會增加太多,但如果平均出貨尺寸多1.5吋,面積需求會增加7%。

去年32吋電視面板的供給量受到中國產能大增影響,一時之間增加很多,現在大陸32吋供給也有下降,並且正轉換到40吋。如果32吋往40吋挪移夠快,面板的面積供需有機會達到平衡或甚至某些尺寸可能緊繃。

監視器去年通路庫存已經漸漸可以掌握,今年監視器衰退幅度應該會比去年小很多,降幅估在3%左右,不像去年大幅衰退10%。另外監視器平均尺寸也往上移,主流機種已經來到22吋以上。

筆記型電腦去年衰退幅度已經縮減,今年衰退幅度有機會續降,或甚至持平到微幅上升。平板電腦歷經前兩年衰退之後,今年出貨規模可能持平或微幅回升。手機因為功能型手機持續衰退、智慧型手機成長趨緩,今年整體成長幅度估在1成上下,平均尺寸亦往大尺寸方向移動。
(本社研究部)